ru
Игорь Галкин

Практический взгляд на глобальную экономику и личные финанcы

Beri tahu saya ketika buku ditambahkan
Untuk membaca buku ini unggah file EPUB atau FB2 ke Bookmate. Bagaimana cara mengunggah buku?
Как не проснуться ночью в холодном поту после сна о том, как твои деньги медленно гниют из-за инфляции и теряют покупательную способность.
Buku ini saat ini tidak tersedia
77 halaman cetak

Kesan

    Ivan Sidorovmembagikan kesan5 tahun yang lalu
    🙈Tidak Mengerti
    🎯Bermanfaat

    Прочитал по диагонали, уловил поверхностно какие-то общие принципы финансовых пузырей. Немного лучше понял проблемы финансовой системы Японии. Но в целом в уловил не более 10% книги. Нужно погружаться и через годик перечитать.

Kutipan

    Ivan Sidorovmembuat kutipan5 tahun yang lalu
    Итак, мой долгосрочный портфель:
    30% драгоценные металлы;
    65% акции прибыльных компаний, чей коэффициент цена-прибыль не превышает 22, представляющие разные экономические секторы и географические регионы;
    5% энергетика;
    0% гособлигации;
    0% деньги, лежащие мёртвым грузом в банке.
    Ivan Sidorovmembuat kutipan5 tahun yang lalu
    Теперь я хочу сказать пару слов от себя касательно того, что я лично делаю со своими средствами, в связи с информацией, которую мы анализировали в статье. Я хочу разбить свои действия на два блока: долгосрочное инвестирование и краткосрочная спекуляция.
    Для начала обсудим долгосрочные инвестиции, так как это более важное из двух.
    Во-первых, я активно покупаю золото, серебро и платину с распределением 70%, 20% и 10%. Я считаю, что раньше или позже глобальная инфляция вырастет в связи с беспрецедентными действиями, которые предпринимают основные государства. Я заключаю сделки на покупку драгоценных металлов на регулярной основе, что называется «dollar cost averaging». Я готов добавлять к своей позиции по драгоценным металлам до того как она будет составлять 30% от моего собственного капитала. Даже если металлы будут продолжать падать, я готов докупать золото на регулярной ежемесячной основе, даже если оно упадет до $800 за унцию, так как это долгосрочная инвестиция, которою я не только никогда не продам (за исключением крайней необходимости), но которая ещё останется моим детям. Возможно, драгоценные металлы в будущем будут составлять не 30%, а 20% от моего собственного капитала, но это уже определится не продажей части позиции, а перераспределением будущих инвестиций в другие классы активов.
    Я никакие деньги не держу в государственных облигациях, так как не собираюсь стать очередной жертвой финансовой инфляционной репрессии. И тем более не держу деньги мёртвым грузом на банковских счетах или на «сберкнижках». Даже если мне на несколько дней приходится оставлять деньги в банке, так как руки не доходят перевести их на брокерский счёт, чтобы заключить очередную сделку, я могу ночью проснуться в холодном поту после кошмарного сна, где мне снится, как мои трудом заработанные деньги медленно гниют из-за инфляции и теряют покупательную способность. Я, конечно, утрирую, но хочу донести таким образом, что для меня нет ничего хуже, чем деньги, лежащие в банке (даже не буду говорить о деньгах, лежащих в матрасах: http://www.dailymail.co.uk/news/article-1192075/Woman-throws-old-mattress--1-million-life-savings-stashed-inside.html), на которые не начисляются проценты или начисляются проценты меньше, чем курс инфляции, и вместо того, чтобы работать на их владельца, эти деньги работают на чужого дядю в лице банка.
    Что касается инвестиций в акции, я инвестирую на регулярной основе в международные компании, которые надёжны, прибыльны и у которых адекватный коэффициент цена-прибыль (P/E ratio) – до 20-22. Меня вообще не волнует сама цена акций компаний, в которые я инвестирую, а именно коэффициент цена-прибыль этой компании. Я также не инвестирую в компании, которые, как я считаю, наносят вред окружающей среде, например, Phillip Morris (сигареты) или McDonalds (вредная еда). Я в них не инвестирую не только потому, что хочу спокойно спать по ночам, но также потому, что есть много альтернативных компаний, не несущих вреда окружающей среде.
    Я также инвестирую, хоть и очень редко, в компании, которые сейчас теряют деньги (как Alсoa), если компания исторически прибыльная и надёжная и есть вероятность, что компания скоро вернётся к прибыли. В случае Alcoa меня интересует тот факт, что Ford переходит на алюминий для конструкции машин, в связи с чем спрос на алюминий может вырасти, и вместе с этим цена производителей алюминия.
    Одна из типичных ошибок инвесторов – это покупка акций только тех компаний, которые находятся в стране, где живёт инвестор. Я всегда слежу за тем, чтобы в моём инвестиционном портфеле были компании, представляющие разные географические зоны и разные секторы экономики. В качестве альтернативы можно инвестировать в международные конгломераты с географически диверсифицированными источниками прибыли – например, General Electric. Я особое внимание уделяю развивающимся и растущим рынкам, таким как Россия, Китай, Бразилия, Корея, Индия, страны Латинской Америки, Юго-Восточной Азии, или компаниям с инвестициями в этих странах. Это также касается долгосрочных инвестиций, дивиденды от которых я планирую тратить или заново инвестировать; эти акции достанутся моим детям. Вот примеры таких компаний:
    Ivan Sidorovmembuat kutipan5 tahun yang lalu
    Авторы книги формулируют пять атрибутов успешных компаний и приводят конкретные примеры:
    Нематериальные активы: брэнд, репутация компании, патенты, авторские права, государственные лицензии или мандаты от государства.
    Знаменитые брэнды: Disney, Coca-Cola, Hershey, Tiffani, Harley Davidson, Louis Vuitton и Luxottica, которой принадлежат брэнды Ray Ban и Oakley.
    Патенты: Pfizer, Merck, GlaxoSmithKline и Novartis. Примеры запатентованных таблеток: Viagra, Nexium, Cialis, Adderall XR, Abilify, Cymbalta, Crestor.
    Лицензии и государственные мандаты: Moody’s, S&P.
    Авторские права: Disney, Marvel, DC (Batman, Superman).

    Сетевые эффекты.
    Платёжные системы: MasterCard, Visa, PayPal, WebMoney, ЯндексКошелек.
    Аукционы с большим количеством участников: eBay, Sotheby’s.
    Финансовые биржи: CME Group (Chicago Mercantile Exchange), New York Stock Exchange, London Stock Exchange и Deutsche Börse.
    Программные экосистемы: Apple iOS, Google’s Android.

    Преимущество низких затрат, то есть компании, которые могут дёшево заниматься производством.
    Экономия от масштаба: Walmart, Auchan, Ikea, OBI.
    Распределение/доставка: UPS, DHL, FedEx, Amazon.
    Производство: Intel.
    Низкие затраты на добычу сырья: Compass Minerals, Freeport-McMoRan.

    Высокие затраты на смену провайдера.
    Интегрированное ПО: Oracle, Microsoft, Apple.
    Критические бизнес-процессы: Genesis, 1С, ADP, Fiserv, Intuit, SAP, Oracle, Sage.

    Географическая монополия.
    Нишевые рынки: оборонные компании (Northrop Grumman, General Dynamics, Lockhe

Di rak buku

fb2epub
Seret dan letakkan file Anda (maksimal 5 sekaligus)