Schläfrige Höhle ist bekannt für seine Geister und die eindringliche Atmosphäre, die die Phantasie seiner Bewohner und Besucher durchdringt.
Einige Bewohner sagen, dass diese Stadt in den frühen Tagen der niederländischen Siedlung verzaubert war. Andere Bewohner sagen, dass ein alter Indianerhäuptling, der Zauberer seines Stammes, hier seine Powwows hielt, bevor das Land von Meister Hendrick Hudson entdeckt wurde. Das berüchtigtste Gespenst in der Höhle ist der kopflose Reiter, der angeblich der Geist eines hessischen Soldaten war, dessen Kopf von einer verirrten Kanonenkugel abgeschossen wurde.